綽號“Laughing哥”的警員梁笑棠（謝天華 飾）成功完成臥底任務，并在CIB得到重任。但總管Harry（劉松仁 飾）和上司Jodie（陳法拉 飾），對他的操縱者之死有懷疑，在調查中發現其中另有隱情
雷剛（林嘉華 飾）本是廣州第一的武林高手，卻在一次對決之中敗給了黃飛鴻（姜大偉 飾），聲敗名裂，還染上了麻風病。雷正龍（黃宗澤 飾）是雷剛的徒弟，他將師傅的落魄全都怪罪到了黃飛鴻的頭上，遂前去找其報仇
綽號“Laughing哥”的警員梁笑棠（謝天華 飾）成功完成臥底任務，并在CIB得到重任。但總管Harry（劉松仁 飾）和上司Jodie（陳法拉 飾），對他的操縱者之死有懷疑，在調查中發現其中另有隱情